1 marcar estratégias de escalpelamento.
1 marcar estratégias de escalpelamento.
Esta é uma discussão sobre 1 estratégias de escalação de tiques nos fóruns de Primeiros Passos, parte da categoria de Recepção; Alguém tem 1 marca de estratégias de escalação que eles podem compartilhar? Preferivelmente no Excel e orientado para uso com X_Trader. .
& quot; sempre paga um homem para estar certo no momento certo. & quot; - Jesse Livermore | Menos Marx, mais Mises.
& quot; sempre paga um homem para estar certo no momento certo. & quot; - Jesse Livermore | Menos Marx, mais Mises.
1 marcar estratégias de escalpelamento.
1 marcar estratégias de escalpelamento.
Esta é uma discussão sobre 1 estratégias de escalação de tiques nos fóruns de Primeiros Passos, parte da categoria de Recepção; Esqueça sobre o bando de scalping depois das 5, eu acabei de ser pego em 6 tick mover-se perto de tamanho completo quando eu.
a) você tem que estar bem.
b) você tem que dar ao mercado um pouco de espaço às vezes. Você pode fazer a ligação certa, mas alguém pode entrar em pânico e resgatar 300 ou 400 e empurrar o mercado 2 tiques contra você. então volta logo.
Isso faz sentido. Atualmente, a configuração é uma fuga de Fibs em vários intervalos de tempo, o sistema entra no mercado em fuga e coloca imediatamente um limite para sair do tato 1 da entrada, eu tenho uma parada 4 vezes. 83% ganham, mas uma quantidade doente de trades 5000 em 1 ano, 25000 em 5 anos.
Tudo o que você precisa fazer é procurar aquele corretor. Não falo o nome ... Mas ele sai.
Meta Scalper - Uma estratégia de Scalping de baixo risco simples.
Visão geral da estratégia.
O método pode ser usado em qualquer mercado, mas é melhor (e tem menor risco) quando o mercado está vinculado. É uma estratégia de baixo rendimento. Isso significa que os lucros não são enormes, mas são consistentes quando o sistema está corretamente aplicado.
Utilizei esse método ao longo de vários meses em intervalos de um minuto (M1) e cinco minutos (M5). No entanto, ele pode ser adaptado para trabalhar em prazos mais altos se você escolher.
Ao contrário da maioria dos outros scalpers, este método entra no mercado em disparadores de um indicador, bem como o comportamento de preços em cada barra (vela). Um elemento-chave desta estratégia é que ela espalha riscos em uma série de negócios para criar uma seqüência de couro cabeludo. Esta média é essencial para restringir as cobranças e criar ganhos incrementais.
Ao contrário de outros sistemas de scalping, os negócios podem ser retirados. Muitos sistemas de scalping abandonam um comércio assim que ele entra em uma perda. No entanto, porque a exposição é distribuída entre vários negócios, o impacto da redução no saldo da conta é limitado. Devido à necessidade de permitir que os negócios façam uma perda, não é aconselhável usar esse método com alavanca agressiva.
Com esta estratégia, não uso mais de um lote padrão por $ 10k de saldo da conta. Ou seja, nunca há mais de um monte de exposição a qualquer momento. Normalmente, a exposição é distribuída em mais de 100 negócios. No entanto, com o sinal de entrada que uso, raramente há mais de 10 negociações abertas de uma só vez. Calcula em torno de 5 transações por dia e o lucro total médio é de 25,9 pips por dia. A tabela a seguir resume a configuração:
Você pode ajustar a configuração para mais riscos ou menos riscos, conforme necessário.
Sinal de entrada.
Eu uso um sinal de entrada combinado que detecta pontos de rotação de alta probabilidade. Para fazer isso, uso uma combinação das linhas de banda de Bollinger e examinando a ação de preço em cada barra.
Duas condições devem ser atendidas para desencadear uma entrada no mercado.
A primeira condição é que o preço deve estar em uma extremidade marcada como uma das linhas externas da banda Bollinger. Um estado de overbought / oversold ocorre quando a barra toca uma das bandas externas.
Quando o preço está em uma faixa inferior, isso atende a primeira condição para uma entrada longa (comprar). Quando o preço está na banda superior, isso cumpre a primeira condição para entrar em curto (vender).
Como o Bollinger é um indicador atrasado (atraso), uma entrada em tempo real também é necessária para melhorar as chances de cada corrida de couro cabeludo resultando em lucro. Esta entrada vem de examinar a atividade da vela recente.
Para a segunda condição, a barra atual deve começar a voltar para trás (ou para dentro) da banda depois de alcançar seu ponto alto (baixo). Isso indica que uma breve retração ocorre após ter atingido um estado de sobrecompra / sobrevenda a curto prazo.
Por exemplo, para um sinal de compra, o preço deve começar a retrair de volta para a linha central da banda. Para um sinal de venda, o preço começa a retrair para baixo.
Pips diários.
Essencial para qualquer pessoa séria em ganhar dinheiro com o escalpelamento. Ele mostra por exemplo como tendências de couro cabeludo, retratos e padrões de velas, bem como como gerenciar riscos. Ele mostra como evitar os erros que muitos novos comerciantes de couro cabeludo caem.
Se essas condições forem atendidas, o comércio será inserido desde que o volume aberto total não seja excedido.
Uma vez que o sistema funciona melhor em intervalos apertados, também é aconselhável usar uma ferramenta de busca de alcance para evitar (ou limitar) negociações em mercados de tendências.
A Figura 1 mostra uma sequência de couro cabeludo típica.
Exemplo de seqüência de couro cabeludo.
A estratégia abrirá negociações entre intervalos de tempo ajustados até atingir o volume máximo. Como mencionado acima, eu não uso mais de um lote por $ 10k, de modo que a exposição é bastante baixa.
Este não é um sistema de scalping frenetic, high turnover. Com esses sinais de entrada, raramente há mais de 10 negociações potenciais por dia.
A parada é definida em não maior que metade da largura da banda de Bollinger. Então, por exemplo, se a largura de banda é de 20 pips, a parada é colocada a meio caminho em 10 pips.
O valor do lucro obtido também é definido dependendo da volatilidade. Eu estabeleço isso em torno de 5% da largura de banda (tipicamente 1-6 pips), mas varia de acordo com o quão agitado é o mercado.
A tabela abaixo ilustra isso com um exemplo de brinquedo:
No tick # 1, coloco uma compra de mercado para abrir a ordem depois que o preço desça para o Bollinger inferior e depois do primeiro bar começar a voltar para a linha central. No tick # 2, o preço se move na direção do couro cabeludo. No tick # 3, o preço retrocede, mas volta novamente. Meu objetivo de lucro de 6 pips é alcançado no tiquete # 4.
Este sistema é bom para capturar pequenos lucros causados pela volatilidade do mercado. Estatisticamente, sabemos que a maioria dos negócios entrará no lucro em algum momento devido aos movimentos naturais do mercado. Este scalper aproveita isso.
Com essa abordagem, os lucros podem ser executados ao estabelecer um objetivo de lucro maior. O comerciante pode variar o nível de lucro de acordo com a força da inversão da tendência atual. Isso é ideal para capturar os fortes retornos que ocorrem nos extremos do mercado.
A Figura 2 abaixo demonstra isso em um cenário de negociação real. Isso mostra uma pequena seqüência do teste da estratégia no gráfico EUR / USD de um minuto (M1). O gráfico mostra a seqüência completa de quatro ordens de compra.
A propagação é definida em 2,1 pips para cada teste.
A sequência começa na ordem # 206. Neste momento, a ação do preço satisfaz ambas as condições de estar dentro do limiar da faixa Bollinger inferior (para disparar uma ordem de compra) e a barra começa a voltar para a linha central.
A segunda barra desencadeia outra ordem de compra, pois o preço atende as condições de entrada novamente. O preço então puxa para baixo e as duas primeiras posições abrem brevemente a retirada. Após isso, há mais duas barras que desencadeiam entradas, o que resulta em quatro ordens de compra executadas (veja a Figura 2).
O preço continua a subir. Depois de mais duas barras, são alcançados os pontos de saída para # 208 e # 209. Isso captura um lucro de 0,432 e 0,17.
Neste ponto, o preço se move alto o suficiente para desencadear a saída para as ordens # 206 e # 207 também. Isso acontece nos próximos bares, deixando lucros de 0,64 e 0,72.
O P & amp; L final para a seqüência é de US $ 1,96.
O gráfico acima mostra uma corrida típica de ordens de venda enquanto abaixo mostra uma seqüência de pedidos de compra.
Exemplo 1: gráfico GBP / USD de 5 minutos.
O exemplo abaixo mostra uma corrida no par GBP / USD (M5). O spread em Metatrader foi ajustado em 21 pontos (2,1 pips) novamente. A corrida completa 285 negociações com um lucro total de $ 168.85 (1689 pips).
Exemplo 2: gráfico EUR / USD de 1 minuto.
O próximo teste mostra uma corrida em EUR / USD (M1). A propagação novamente foi ajustada em 21 pontos. A corrida completa 394 negócios com lucro total de US $ 204,28 (2043 pips).
Exemplo 3: gráfico EUR / GBP de 5 minutos.
Finalmente, esta execução mostra um EUR / GBP (M5) usando os mesmos parâmetros. A corrida completa 270 negociações com um lucro total de $ 156.84 (1568 pips).
Este artigo descreve uma estratégia simples de escalação que pode ser usada para os intervalos comerciais. Esta técnica não gera um grande número de negócios, assim como alguns métodos de scalping, por isso é adequado ao comércio manual, bem como à automação. Esta é uma estratégia de baixo rendimento que não funciona bem com alta alavancagem. Tal como acontece com todos os escaladores, o sucesso reside no tempo preciso dos pontos de entrada e saída. O refinamento desses fatores pode fazer deste um gerador de lucros estável. A escolha de pares de moedas líquidos adequados com baixos spreads e baixo deslizamento também é fundamental para o sucesso.
Gostaria de se manter informado?
A característica "padrão pitchfork" é muito comum no forex e em outros gráficos. Então, isso é um. Você pode trocar mais rentável sem parar de perdas?
Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.
As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Pedir propaganda e # 8211; O que significa e como você pode usá-lo.
Para fazer qualquer mercado, há que ter compradores e vendedores. Os preços de oferta e oferta são simplesmente o. 5 Passos para se tornar um comerciante bem sucedido enquanto mantém um trabalho de 9 a 5.
Tornar-se um comerciante independente de sucesso é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio chefe. 3 Negociações de ienes que ganham dinheiro.
Esta publicação examina três estratégias reais e comprovadas que você pode usar para negociar iene japonês. Yen tem. Cinco perguntas a serem feitas ao escolher uma estratégia de negociação.
Quando você começa a negociar, uma das coisas que você quer decidir é o tipo de estratégia que você ".
Qual é a alavanca recomendada para este método?
É 1: 500 ok? Para capital pequeno 250 dólares.
Ei, Steve, eu sei que você disse que deveria seguir o boletim informativo, mas como eu vou fazer o download deste e agora?
Obrigado Steve por este ótimo site, ferramenta e artigos .. Atualmente, estou usando seu indicador de ferramenta FX hedge tool mt4 e gostaria de saber quando exatamente ele expirará. Obrigado e continue com as boas obras.
Você pode usá-lo por alguns meses antes de qualquer coisa expirar. Existe uma opção renovada.
Olá, Steve. Bom artigo. Esta EA está à venda? Porque eu não verifiquei isso em downloads. Já me registrei e inscrevi.
Verifique as outras respostas abaixo.
Gostaria de comprar a EA.
Eu quero saber se você fez uma e para esta estratégia. se sim, me diga o preço e como posso obtê-lo.
Por favor, veja as respostas abaixo.
Steve, por favor, aconselhe.
Esta é uma estratégia extremamente consistente e viável na 1 min. gráficos & # 8211; ÚNICO. É incrível com que frequência a sua estratégia Meta Scalper funciona. Eu entendo que isso é uma configuração de 50 nas Bandas de Bollinger versus o comprimento padrão de 20. Confirme esta configuração BB, 50.
Eu vejo um 200 SMA na figura 1, acima. Parece que os longos apenas são filtrados abaixo do 200 SMA exibido e os shorts somente são filtrados acima do 200 SMA & # 8211; Confirme este filtro exclusivo. Não sei por que há 50 SMA mostrados e como é usado. Um 50 BB deve se alinhar com uma SMA 50 e isso não é.
Nick Luebcke [nickeee] EUA, NY.
O SMA não necessitou & # 8211; É só lá atrás do Bollinger. Os dois não se alinham porque existem diferentes métodos de cálculo. Por exemplo. mediana, exponencial ou ponderada, que dão uma posição ligeiramente diferente à linha em Bollinger e a média móvel. Em geral, os resultados devem ser sobre o mesmo, qualquer que seja usado. Com relação ao comprimento padrão 20 ou a qualquer outro número de ouro, não vejo nenhum benefício em seguir isso de forma rígida.
Oi, estou tendo problemas para obter qualquer e-mail de retorno para registrar. nickeee = usuário.
Olá Steve. Obrigado por esta ideia. Quantas negociações você recomenda para manter aberto em qualquer corrida de couro cabeludo? Em alguns dos exemplos que você mostra, você tem até 5 negociações abertas & # 038; e todos aqueles do mesmo lado. Eu só queria saber se há uma regra e no que você aplica para gerenciar esses negócios quando aberto. Como funciona o fechamento? Todos fecham em sua própria parada ou todos fecham ao mesmo tempo?
Como regra geral, eu abriria um comércio em um lote de ordens e não em um bloco em quase qualquer situação. Scalping não é diferente de qualquer outra estratégia a este respeito. Ainda aplico a mesma regra. Eu faço isso porque ele mede o spread e o preço de entrada. O número exato de pedidos seria calculado a partir dos limites de risco (lotes de ordem máxima), de modo que a exposição geral é a mesma. Não há necessidade de fazer isso, porém, se você tiver uma outra abordagem, vá para ele e informe-nos.
Oi, steve, se eu wan this ea como?
Apenas registre-se na lista de discussão, pois, periodicamente, disponibilizamos EAs e outras ofertas aos assinantes.
Onde posso comprar on-line o produto EA?
Assine o boletim para receber atualizações sobre EAs e outros produtos.
Bom artigo. Tentei isso em gráficos de 5 minutos usando todos os principais pares. Uma vez que o preço toca / cruza, espero um pente de retracement 1-2 abaixo da banda para entrar no comércio. Se a distância entre as bandas for de 50 pips, SL seria de 25 pips. Corrigir? & # 8230; O TP era de cerca de 3-5 pips em todas as trocas comerciais.
Eu fiz cerca de 15 negócios e ganhei mais, mas os poucos negócios que atingiram o SL apagaram todos os meus lucros. Existe algo de errado com o que descrevi? Ou devo continuar a usá-lo por mais tempo? Existe um horário específico onde esta estratégia funciona melhor?
Pode ser um problema com esta técnica. Eu tento limitar as entradas para intervalos apertados por esse motivo porque os lucros podem fugir muito rapidamente se você for pego no lado errado de uma forte tendência.
Você tem um consultor especialista para essa estratégia que você pode compartilhar?
Eu tenho uma EA sim, mas é um produto comercial, então não está disponível como um novato neste momento.
Posso ter o link para compra?
Verifique a página de downloads de tempos em tempos para ver o que está disponível.
Uma pergunta, como você codificou a segunda condição no Metatrader? Como eu entendo, o & # 8220; começa a recuar e # 8221; A regra exige um pouco de sentimento humano, você inseriu um valor de retorno arbitrário para aguardar? Em qualquer caso, você realmente troca este sistema usando o conselheiro Metatrader ou foi apenas para fins de ilustração?
Obrigado pelo bom artigo.
A segunda condição é o complicado e isso tem o maior impacto no resultado. Eu tenho várias variações, mas o que eu usei para os testes foi esperar que a vela estendesse um certo valor limiar de acordo com a volatilidade. Então, diga que a volatilidade dá uma variação média de 5 pips por vela eu espero que ele se estenda X% além dessa faixa. Eu também olhava o comportamento da vela anterior para ver se isso deu um aumento ou uma queda. Em seguida, aguarde o retracement em Y% e isso desencadeia a entrada. Eu também coloquei alguma lógica para evitar que ele seja pego por fugas. Então, se o movimento for além de uma certa quantidade (novamente, nenhum valor fixo, mas com base em medidas vol), nenhuma entrada é feita nesse ponto.
Deixe uma resposta Cancelar resposta.
Estratégias.
Steve Connell passou mais de 17 anos trabalhando no setor financeiro como comerciante / criador de mercado e estrategista. Durante esse período, trabalhou para vários bancos globais e fundos de hedge. Steve tem uma visão única de uma variedade de mercados financeiros de câmbio, commodities a opções e futuros.
Estratégias de Scalping de alta freqüência.
As estratégias de escalação de HFT gozam de várias características altamente desejáveis, em comparação com as estratégias de baixa freqüência. Um exemplo disso é a nossa estratégia de escalação em futuros VIX, atualmente em execução no site do Collective2:
A estratégia é altamente rentável, com um Ratio de Sharpe superior a 9 (líquido dos custos de transação de $ 14 prt). O desempenho é consistente e confiável, sendo baseado em uma grande quantidade de negócios (10-20 por dia). A estratégia é baixa ou correlação negativa com os índices subjacentes de equidade e volatilidade. Não há risco overnight.
Antecedentes sobre as estratégias HFT Scalping.
A atratividade de tais estratégias é inegável. Então, como é que se trata de desenvolvê-los?
É importante que o leitor se familiarize com alguns dos antecedentes da negociação de alta freqüência em geral e estratagemas em particular. Especificamente, eu recomendaria ler as seguintes postagens de blog:
Geração de Execução vs Alpha em Estratégias HFT.
A chave para entender as estratégias HFT é que a execução é tudo. Com estratégias de baixa frequência, uma grande quantidade de trabalho é investigar fontes de alfa, muitas vezes usando técnicas matemáticas e estatísticas altamente sofisticadas para identificar e separar o sinal alfa do ruído de fundo. A estratégia alfa representa talvez até 80% do retorno total em uma estratégia de baixa freqüência, com execução acumulando os restantes 20%. Não é que a execução não é importante, mas há apenas tantos pontos base que pode ganhar (ou salvar) em uma estratégia com volume de negócios mensal. Em contrapartida, uma estratégia de alta freqüência é altamente dependente da execução comercial, que pode representar 80% ou mais do retorno total. Os algoritmos que geram a estratégia alfa são muitas vezes muito simples e podem fornecer apenas as bordas mais pequenas. No entanto, essa vantagem muito pequena, ampliada em milhares de negócios, é suficiente para produzir um retorno significativo. E, uma vez que o risco se espalhou por um grande número de incrementos de tempo muito pequenos, a taxa de retorno pode se tornar arduamente elevada em uma base ajustada ao risco: Razões Sharpe de 10, ou mais, geralmente são alcançadas com estratégias HFT.
Em muitos casos, um algoritmo HFT procura estimar a probabilidade condicional de uma subida ou queda no subjacente, apoiando-se na oferta ou no preço da oferta de acordo. As ordens fornecidas podem ser posicionadas para a frente da fila para garantir uma taxa de preenchimento adequada, as leis de probabilidade farão o resto. Assim, no contexto da HFT, muito esforço é gasto na mitigação da latência e no desenvolvimento de técnicas para estabelecer e manter a prioridade no livro de pedidos limite. Outra preocupação importante é monitorar a dinâmica do livro de pedidos para sinais de que a pressão do livro pode estar se movendo em relação a qualquer ordem aberta, para que possam ser canceladas em tempo útil, evitando a seleção adversa por comerciantes informados ou um inventário indesejado.
Em uma estratégia de escalação de alta freqüência, normalmente se busca capturar uma média de entre 1/2 a 1 tique por troca. Por exemplo, a estratégia de Escualagem VIX ilustrada aqui mede cerca de US $ 23 por contrato por comércio, ou seja, pouco menos de 1/2 crédito no contrato de futuros. A entrada e a saída do comércio são efetuadas usando ordens limitadas, uma vez que não há espaço para acomodar o deslizamento em um sistema de negociação que gere menos de um único tic por comércio, em média. Tal como acontece com a maioria das estratégias de HFT, os algoritmos alfa são apenas moderadamente sofisticados e a estratégia é altamente dependente da obtenção de uma taxa de preenchimento aceitável (a proporção de ordens limitadas que são executadas). A importância de alcançar uma taxa de preenchimento suficientemente alta é claramente ilustrada na primeira das duas postagens mencionadas acima. Então, qual é uma taxa de preenchimento aceitável para uma estratégia HFT?
Preencha as taxas.
Eu abordarei a questão das taxas de preenchimento concentrando-me em um subconjunto crítico do problema: preenchimentos que ocorrem no extremo da barra, também conhecido como "hits extremos" e # 8221 ;. Estas são ordens limitadas cujos preços coincidem com o preço mais elevado (no caso de uma ordem de venda) ou o mais baixo (no caso de um pedido de compra) em qualquer barra da série de preços. Ordens limitadas a preços no interior da barra são necessariamente preenchidas e, portanto, não são controversas. Mas as ordens limitadas nas extremidades do bar podem ou não ser preenchidas e, portanto, são essas ordens que são o foco da atenção.
Por padrão, a maioria dos simuladores de backtest da plataforma de varejo assumem que todas as ordens de limite, incluindo hits extremos, são preenchidas se as negociações subjacentes lá. Em outras palavras, esses sistemas geralmente assumem uma taxa de preenchimento de 100% em hits extremos. Isso é altamente irreal: em muitos casos, o alto ou o baixo de um barro é um ponto de viragem que a série de preços só é passageira antes de reverter sua tendência recente e não revisitar por um tempo considerável. As primeiras ordens na frente da fila serão preenchidas, mas muitas, talvez a maioria, ordene mais abaixo a ordem de prioridade ficará desapontada. Se o comerciante estiver usando um sistema de comércio varejista e não uma plataforma HFT para executar seus negócios, suas ordens limitadas quase sempre são garantidas para o resto da fila, devido à latência relativamente alta de seu sistema. Como resultado, um grande número de suas ordens limitadas & # 8211; em particular, os hits extremos & # 8211; não será preenchido.
As conseqüências de perder um grande número de negócios devido a ordens de limite não preenchidas provavelmente serão catastróficas para qualquer estratégia de HFT. Um teste simples que está prontamente disponível na maioria dos sistemas de backtest é mudar o pressuposto subjacente em relação à taxa de preenchimento em hits extremos e # 8211; em vez de assumir que 100% desses pedidos são preenchidos, o sistema é capaz de testar o resultado se as ordens limite forem preenchidas somente se a série de preços posteriormente exceder o preço limite. O resultado produzido sob este cenário alternativo geralmente é extremamente adverso, conforme ilustrado na primeira postagem do blog mencionada anteriormente.
Na realidade, é claro, nem a suposição é razoável: é improvável que 100% ou 0% dos hits extremos de uma estratégia serão preenchidos e # 8211; a taxa de preenchimento real provavelmente irá encontrar-se entre esses dois resultados. E esta é a questão crítica: em algum nível de taxa de preenchimento, a estratégia passará da rentabilidade para a não lucratividade. A chave para implementar uma estratégia HFT scalping com sucesso é garantir que a execução caia no lado direito dessa linha divisória.
Implementando estratégias HFT Scalping na prática.
Uma solução para o problema da taxa de preenchimento é gastar milhões de dólares construindo infra-estrutura HFT. Mas para os propósitos desta publicação, assuma que o comerciante se limita a usar uma plataforma de negociação de varejo, como Tradestation ou Interactive Brokers. Os sistemas de scalping HFT ainda são viáveis em um ambiente desse tipo? A resposta, surpreendentemente, é um sim qualificado. usando uma técnica que me levou muitos anos para descobrir.
Para ilustrar o método, utilizarei o seguinte sistema HFT scalping no contrato de futuros E-Mini S & amp; P500. O sistema comercializa os futuros do E-Mini em barras de 3 minutos, com um tempo de espera médio de 15 minutos. O comércio médio é muito baixo e # 8211; Cerca de US $ 6, líquido de comissões de $ 8 prt. Mas a estratégia parece ser altamente rentável, devido ao grande número de negócios & # 8211; cerca de 50 a 60 por dia, em média.
Por enquanto, tudo bem. Mas a questão crítica é o número muito grande de hits extremos produzidos pela estratégia. Pegue a atividade de negociação em 10/18 como exemplo (veja abaixo). Das 53 negociações desse dia, 25 (47%) foram extremos, ocorrendo no preço alto ou baixo do bar de 3 minutos em que ocorreu o comércio.
No geral, a taxa extrema de sucesso da estratégia é de 34%, o que é extremamente elevado. Na realidade, talvez apenas 1/4 ou 1/3 dessas ordens realmente executem o & # 8211; o que significa que o restante, que equivale a cerca de 20% do número total de pedidos, falhará. Uma estratégia HFT scalping não pode esperar sobreviver a tal resultado. A rentabilidade da estratégia será dizimada por uma combinação de negócios perdidos e rentáveis e perdas em negócios que escalam depois que uma ordem de saída falhar ao executar.
Então, o que pode ser feito em tal situação?
Substituição manual, MIT e outras intervenções.
Uma abordagem que não funcionará é assumir ingenuamente que algum tipo de supervisão manual será suficiente para corrigir o problema. Digamos que o comerciante executa duas versões do sistema lado a lado, uma na simulação e a outra na produção. Quando uma ordem limite é executada no sistema de simulação, mas não executa na produção, o comerciante pode intervir, substituir manualmente o sistema e executar o comércio atravessando o spread. Ao fazê-lo, o comerciante pode evitar perdas que teria ocorrido se o comércio não tivesse sido executado, ou forçasse a entrada em um comércio que, mais tarde, seja lucrativo. Da mesma forma, no entanto, o comerciante pode forçar a saída de um comércio que mais tarde se volta e se move de perda em lucro, ou entrar em um comércio que acaba por ser um perdedor. Não há nenhuma maneira para o comerciante saber, ex-ante, qual dos cenários poderia surgir. E o comerciante terá que enfrentar a mesma decisão talvez até vinte vezes por dia. Se o comerciante é realmente tão bom em escolher vencedores e perder perdedores, ele deve acabar com seu sistema comercial e negociar manualmente!
Uma abordagem alternativa seria ter o sistema de negociação lidar com o problema. Por exemplo, pode-se programar o sistema para converter ordens limite em ordens de mercado se ocorrer uma transação no preço limite (MIT) ou após x segundos após o preço limite tocou. Mais uma vez, no entanto, não há como saber antecipadamente se essa ação produzirá um resultado positivo, ou um resultado ainda pior em relação à saída da ordem limite no lugar.
Na realidade, a intervenção, seja manual ou automatizada, é improvável que melhore o desempenho comercial do sistema. O que é certo, no entanto, é que, ao forçar a entrada e a saída de negócios que ocorrem ao redor do extremo de uma barra de preços, o comerciante terá custos adicionais ao atravessar o spread. Incorrer desse custo para talvez até 1/3 de todos os negócios, em um sistema que está produzindo, em média, menos de metade de um tique por comércio, certamente destruirá sua rentabilidade.
Implementando com sucesso estratégias HFT em uma plataforma de varejo.
Durante muitos anos, assumi que a única solução para o problema da taxa de preenchimento era implementar estratégias de escalação na infra-estrutura HFT. Um dia, eu me encontrei fazendo a pergunta: o que aconteceria se diminuíssemos a estratégia? Especificamente, suponha que tomamos a estratégia de E-Mini de 3 minutos e executá-la em barras de 5 minutos?
Minha primeira constatação foi que a relativa simplicidade dos algoritmos de geração alfa em estratégias HFT é uma vantagem aqui. Em um contexto de baixa freqüência, a complexidade do processo de extração alfa mitiga sua capacidade de generalizar para outros recursos ou cronogramas. Mas os algoritmos HFT são, em geral, simples e genéricos: o que funciona em barras de 3 minutos para os futuros E-Mini pode funcionar em barras de 5 minutos em E-Minis, ou mesmo em SPY. Por exemplo, se a essência do algoritmo é algo tão simples como: & # 8220; comprar quando o preço cair em mais de x% abaixo da média móvel y-bar & # 8221 ;, essa abordagem pode funcionar em 3 minutos, 5 - minute, 60 minutos, ou mesmo barras diárias.
Então, o que acontece se executarmos o sistema E-mini scalping em barras de 5 minutos em vez de barras de 3 minutos?
Obviamente, a rentabilidade global da estratégia é reduzida, de acordo com o menor número de negócios nesta escala de tempo mais lento. Mas note que o comércio médio aumentou e a estratégia permanece globalmente lucrativa.
Mais importante ainda, a taxa média de sucesso extremo caiu de 34% para 22%.
Portanto, não só recebemos menos negócios, mas um pouco mais lucrativo, mas uma proporção muito menor deles ocorre no extremo dos bares de 5 minutos. Conseqüentemente, o problema da taxa de preenchimento é menos crítico neste período de tempo.
Claro, pode-se continuar esse processo. Quais barras de 10 minutos ou barras de 30 minutos? O que um tende a encontrar a partir de tais experimentos é que existe um período de tempo que otimiza o trade-off entre rentabilidade da estratégia e dependência da taxa de preenchimento.
No entanto, há outro fator importante que precisamos esclarecer. Se você examinar o registro de negociação do sistema, verá uma variação substancial na taxa de sucesso extrema do dia a dia (por exemplo, é igual a 46% em 10/18, em comparação com a média geral de 22%). Na verdade, há variações significativas na taxa de sucesso extremo durante o curso de cada dia de negociação, com taxas aumentando durante intervalos de mercado mais lentos, como de 12 a 2pm. A importante realização que eventualmente me ocorreu é que, é claro, o que importa não é o horário do relógio (ou o "tempo da parede" na linguagem HFT), mas o tempo de troca: isto é, a taxa na qual os negócios ocorrem.
Wall Time vs. Trade Time.
O que precisamos fazer é reconfigurar nosso gráfico para mostrar barras que compreendem um número específico de negócios, em vez de um número específico de minutos. Neste esquema, não nos importa se o tempo decorrido em uma determinada barra é de 3 minutos, 5 minutos ou qualquer outro intervalo de tempo: tudo o que precisamos é que a barra inclua a mesma quantidade de atividade de negociação que qualquer outra barra. Durante períodos de alto volume, como em torno do mercado aberto ou fechado, as barras de tempo de comércio serão mais curtas, incluindo talvez apenas alguns segundos. Durante períodos mais lentos no meio do dia, levará muito mais tempo para o mesmo número de negociações executar. Mas cada barra representa o mesmo nível de atividade comercial, independentemente de quanto tempo possa abranger.
Como você decide como pode negociar por barra que deseja no gráfico?
Como regra geral, uma estratégia tolerará uma taxa de sucesso extrema entre 15% e 25%, dependendo da taxa de comércio diária. Suponha que, em sua implementação original, a estratégia tenha uma taxa de sucesso inaceitavelmente alta de 50%. E vamos dizer, para fins ilustrativos, que cada barra de tempo produz uma média de 1 000 contratos. Uma vez que a volatilidade escala aproximadamente com a raiz quadrada do tempo, se quisermos reduzir a taxa de sucesso extremo por um fator de 2, ou seja, de 50% a 25%, precisamos aumentar o número médio de negócios por barra em um fator de 2 ^ 2, ou seja, 4. Então, nesta ilustração, precisaríamos de barras de volume compreendendo 4.000 contratos por barra. Claro, isso é apenas uma regra de ouro e # 8211; na prática, queremos implementar a estratégia de uma variedade de tamanhos de barras de volume em um intervalo de talvez 3.000 a 6.000 contratos por barra e avaliar o trade-off entre desempenho e taxa de preenchimento em cada caso.
Com essa abordagem, chegamos a uma configuração de barra de volume para a estratégia E-Mini Scalping de 20.000 contratos por barra. Com este & # 8220; time & # 8221; - frame, a atividade de negociação é reduzida para cerca de 20-25 trades por dia, mas com maior taxa de ganhos e tamanho médio de comércio. Mais importante ainda, a taxa de sucesso extremo corre em uma média muito mais baixa de 22%, o que significa que o comerciante tem que se preocupar com talvez apenas 4 ou 5 transações por dia que ocorrem no extremo da barra de volume. Neste cenário, a intervenção manual provavelmente terá um efeito muito menos deletério sobre o desempenho comercial e a estratégia provavelmente será viável, mesmo em uma plataforma de comércio varejista.
(Nota: os resultados abaixo resumem o desempenho da estratégia apenas nos últimos seis meses, o período de tempo para o qual as barras de volume estão disponíveis).
Observações finais.
Vimos que é possível, em princípio, implementar uma estratégia HFT scalping em uma plataforma de varejo, desacelerando, ou seja, implementando a estratégia em barras de baixa freqüência. A simplicidade de muitos algoritmos de geração HFT alfa muitas vezes os torna robustos para a generalização em prazos (e às vezes até em todos os ativos). Uma abordagem ainda melhor é usar barras de volume, ou tempo de troca, para implementar a estratégia. Você pode estimar o tamanho da barra apropriado usando a regra da raiz quadrada do tempo para ajustar o volume da barra para produzir a taxa de preenchimento necessária. Uma taxa de sucesso extremo, se até 25% podem ser aceitáveis, dependendo da taxa de comércio diária, embora uma taxa de sucesso na faixa de 10% a 15% seja ideal.
Finalmente, uma palavra sobre dados. Embora os compromissos necessários possam ser feitos no que diz respeito à plataforma de negociação e à conectividade, o mesmo não é verdade para dados de mercado, que devem ser da mais alta qualidade, tanto em termos de pontualidade quanto de integridade. A razão é evidente, especialmente se alguém está tentando implementar uma estratégia no tempo de comércio, onde a integridade e a latência dos dados de mercado são cruciais. Neste contexto, usando o feed de dados de, digamos, Interactive Brokers, por exemplo, simplesmente não fará "# 8211; dados entregues em pacotes de 500ms em completamente inadequados para a tarefa. O comerciante deve procurar usar o maior feed de dados de mercado disponível que ele pode razoavelmente pagar.
Essa ressalva, pode-se concluir que é certamente possível implementar estratégias de escalação de alto volume, mesmo em uma plataforma de comércio varejista, fornecendo cuidados suficientes com a modelagem e implementação do sistema.
Uma Estratégia Scalping em E-Mini Futures.
Esta é uma publicação de seguimento na minha postagem na Matemática de Scalping. Para ilustrar a metodologia do scalping, codifiquei uma estratégia simples baseada nas técnicas descritas na publicação.
A estratégia comercializa um único contrato ES em barras de 1 minuto. O arquivo ELD em anexo contém o código Easylanguage para ES scalping strategy, que pode ser executado em Tradestation ou Multicarts.
Essa estratégia não faz nenhuma tentativa de prever a direção do mercado e não considera as tendências do mercado. Ele simplesmente olha os níveis atuais de volatilidade e assume uma longa posição de volatilidade ou uma baixa posição de volatilidade, dependendo se a volatilidade está acima ou abaixo de alguns parâmetros de limiar.
Por uma longa volatilidade, quero dizer, uma posição em que compramos ou vendemos o mercado e estabelecemos um Lucro de lucro solto e uma perda de parada apertada. Por falta de volatilidade, quero dizer, uma posição em que compramos ou vendemos o mercado e estabelecemos um alvo de lucro apertado e perdemos a Stop Loss. Esta é exatamente a metodologia que descrevi anteriormente na publicação. Os parâmetros que acabei de usar são os seguintes:
Longa volatilidade: Meta de lucro = 8 carrapatos, Stop Loss = 2 carrapatos.
Vulnerabilidade Curta: Target Target = 2 ticks, Stop Loss = 30 carrapatos.
Não fiz nenhuma tentativa de otimizar essas configurações de parâmetros, o que pode ser feito facilmente em Tradestation ou Multicharts.
O que queremos dizer com a volatilidade acima do nosso nível de limiar? Eu uso uma métrica muito simples: pego o TrueRange para a barra atual e adicione 50% do aumento ou diminuição do TrueRange nas últimas duas barras. Essa é a minha volatilidade grosseira e a previsão # 82221 ;.
O ponto final a explicar é o seguinte: suponha que nossa previsão de volatilidade esteja acima do nível de limiar, então sabemos que queremos ser uma longa volatilidade. Ok, mas nós compramos ou vendemos ES? Uma abordagem para tentar avaliar a direção do mercado, estimando a tendência. Não é uma má idéia, por qualquer meio, embora tenha argumentado que a volatilidade afoga qualquer sinal de tendência em curtos quadros (como 1 minuto, por exemplo). Então, eu prefiro uma abordagem que não faça suposições sobre a direção do mercado.
Nessa abordagem, o que fazemos é dividir a volatilidade em volatilidade e vulnerabilidade. upsideVolatility usa o TrueRange para barras onde Close & gt; Fechar [1]. downsideVolatility é calculado apenas para barras onde Close & lt; Fechar [1]. Este tipo de metodologia, onde você calcula a volatilidade com base no sinal dos retornos, é bem conhecida e é usada em medidas de desempenho como a razão Sortino. Isto é como a relação de Sharpe, exceto que você calcula o desvio padrão dos retornos usando apenas dias em que o mercado estava para baixo. Quando é calculado desta forma, o desvio padrão é conhecido como a (semi-variância quadrada da raiz quadrada).
De qualquer forma, de volta à nossa estratégia. Então, calculamos as volatilidades de reversão e desvantagem e avaliamos os nossos níveis de volatilidade superior e inferior.
A árvore de decisão se parece com isto:
Se upsideVolatilityForecast & gt; upperVolThrehold, compre no mercado com ampla PT e ST apertado (mercado longo, longa volatilidade)
Se downsideVolatilityForecast & gt; upperVolThrehold, vende no mercado com ampla PT e ST apertado (mercado curto, longa volatilidade)
Se upsideVolatilityForecast & lt; lowerVolThrehold, venda no Ask em um limite com PT apertado e ST largo (mercado curto, baixa volatilidade)
Se downsideVolatilityForecast & lt; lowerVolThrehold, compre na Oferta em um limite com PT apertado e ST largo (mercado longo, baixa volatilidade)
NOTE OS CAVEATS SEGUINTES. NÃO TENTE COMEÇAR ESTA ESTRATÉGIA VIVA (mas use-a como base para uma estratégia negociável)
1. A estratégia faz a suposição usual de TS sobre as taxas de preenchimento, o que não é realista, especialmente em intervalos curtos como 1 minuto.
2. A estratégia permite taxas e comissões de US $ 3 por contrato, ou US $ 6 por rodada turno. Seus custos de negociação podem ser maiores do que isso.
3. Tradestation é incapaz de realizar análises no nível do tick por um período tão longo no usado aqui (2000 a 2014). Uma análise de tick by tick provavelmente mostra resultados muito diferentes (melhor ou pior).
4. A estratégia é extremamente lop-sided: a grande maioria dos lucros são feitos no lado longo e as taxas de ganhos e os fatores de lucro são muito diferentes para trades longos versus negócios curtos. Eu suspeito que isso mudaria com uma análise de tick by tick. Mas também pode ser necessário adicionar mais parâmetros para que os negócios longos sejam tratados de maneira diferente dos negócios curtos.
5. Nenhuma tentativa foi feita para otimizar os parâmetros.
6 Esta é uma estratégia de daytading que vai sair do mercado de perto.
Então, com tudo o que disse, aqui estão os resultados.
Como você pode ver, a estratégia produz uma curva de equidade suave e ascendente, cuja inclinação aumenta acentuadamente durante o período de alta volatilidade do mercado em 2008.
O lucro líquido após as comissões para um único contrato de ES é de US $ 243,000 (US $ 3,42 por contrato) com uma taxa de $ 76% e Fator de lucro de 1,24.
Esta implementação básica, obviamente, exigiria melhorias em várias áreas, dentre as quais o objetivo seria resolver o desequilíbrio na rentabilidade da estratégia no lado curto versus longo, onde a maioria dos lucros são gerados.
Negociação e Investimento.
Guias para negociação e investimento.
Um guia rápido para um tiquetequeando em Betfair usando um exemplo da vida real.
Scalping apostas de apostas em esportes é um tipo de negociação de apostas que envolve o comerciante fazendo lucros pequenos e regulares de movimentos minúsculos nas probabilidades cotadas para apostas. Scalpers saberá que o melhor lugar para apostas de couro cabeludo é Betfair. Scalping na Betfair é possível por provedores de software de terceiros como Bet Traders. O software de negociação de apostas torna possível um acerto de cliques e cobertura. Qualquer leitor que tenha tropeçado nesta publicação e não tem conhecimento de a Betfair deve ler nossa publicação explicando a Betfair. Scalping como a maioria dos tipos de negociação é mais uma arte do que uma ciência e precisa de explicações e orientação.
No vídeo abaixo, cortesia de um comerciante chamado The Badger, há um exemplo de mercados de corrida de cavalos do Reino Unido no Betfair. O Badger usa o software de Racing Traders chamado Bet Trader Pro para fazer os negócios. Mais sobre o software Bet Trader mais tarde.
Aqueles que precisam de mais explicações sobre scalping devem ler esta seção. Qualquer outra pessoa deve ir direto ao vídeo para obter um exemplo da vida real de um comerciante scalping uma corrida de cavalos na Betfair. Aqui está a principal teoria do couro cabeludo,
Pequenos lucros são feitos a partir da diferença entre as probabilidades de volta e lay na mesma seleção (mesmo cavalo neste exemplo). Sempre volte alto (maior probabilidade) e deixe baixo (menor probabilidade). Não importa qual a aposta que é colocada primeiro. Use o software para fazer a segunda aposta que completa o comércio. O software tem uma função de hedge que funciona o que as apostas precisam diminuir para completar o comércio e garantir um lucro. Um hedge essencialmente coloca apostas em todas as outras seleções (neste caso, cavalos na corrida). Faça mais negócios vencedores do que perder e você ganha lucro. Use a gestão do dinheiro e pare as técnicas de perda para alcançar esse objetivo.
Uk Horse Racing é um mercado popular para o couro cabeludo na Betfair porque atrai muito dinheiro, especialmente nos primeiros 10 minutos antes da corrida. Scalping depende de liquidez (muito dinheiro entrando no mercado de apostas).
Este é um exemplo de como fazer lucros rápidos de um bilhete usando o botão de hedge para garantir um lucro, não importa quem ganhe a corrida. Uma palavra de advertência sobre deixar a corrida correr antes que o comércio seja concluído; qualquer coisa pode acontecer quando a corrida começa a criar um risco substancial de perder dinheiro. O cavalo pode tropeçar nos blocos ou pode cair, o que pode causar grandes perdas.
Você pode notar que o texugo menciona que os negócios são acompanhados instantaneamente e algumas vezes ele tem que esperar por uma aposta para se igualar. Uma das características mais importantes do software de negociação é a velocidade. Um comerciante quer que suas apostas sejam colocadas na frente da fila. Se demorar muito para conseguir apostas, as oportunidades rentáveis são perdidas. O software Bet Trader é brilhante porque tem uma versão gratuita totalmente funcional para que os comerciantes comecem. Embora a assinatura premium seja essencial porque os comerciantes precisam de velocidade.
No comments:
Post a Comment